基金从业考试科目_科目名称_考试重点！

基金从业考试分三科：科目一《基金法律法规》（基础必考）、科目二《证券投资基金》（偏重理论）、科目三《私募股权基金》（实务方向）。核心内容涵盖法律框架、投资理论、私募运作；重点聚焦高频考点如基金当事人权责、资产定价模型、合格投资者认定；分值占比上科目一法规占比超40%，科目二计算题达30%，科目三风控条款为核心。

一、基金法律法规科目考试重点

① 法律法规体系
📚 掌握《证券投资基金法》及配套规则；
重点理解基金管理人、托管人、销售机构的权利义务；
基金募集备案流程与信息披露要求是高频考点。

② 监管体系与职责
明确证监会与基金业协会的监管分工；
自律规则如反洗钱、投资者适当性管理必须熟记；
处罚条款中市场禁入情形常考。

③ 职业道德规范
✅ 诚信义务和保密原则为伦理核心；
冲突利益处理如关联交易的合规操作是重点；
执业行为中禁止利益输送的案例需掌握。

④ 合规管理与风控
内部控制五要素（环境、风险评估等）必背；
基金销售合规要点：宣传材料审核、风险揭示书；
操作风险中的估值错误处理流程常考。

二、证券投资基金科目考试重点

① 投资理论基础
📊 理解有效市场假说三大类型及实践意义；
重点掌握CAPM模型、APT理论的公式与应用；
行为金融学的认知偏差案例常出题。

② 资产类别与工具
股票估值中DDM模型、P/E比率为重点；
债券的久期与凸性计算必考；
衍生品如期货套保、期权盈亏计算是难点。

③ 投资组合管理
📈 资产配置策略（战略/战术）占比超20%；
业绩归因的Brinson模型公式需强化；
基金评价指标：夏普比率、信息比率必考。

④ 交易执行与估值
交易成本（显性/隐性）的控制方法；
基金会计中NAV计算与差错处理流程；
基金税收：买卖差价增值税、分红所得税。

三、私募股权基金科目考试重点

① 私募基金概述
区分股权/创投/资产配置类基金差异；
合格投资者认定标准（资产≥300万或年收入≥50万）；
穿透核查原则在募集环节的应用。

② 募集与设立流程
🔍 募集行为规范：禁止公开宣传、承诺保本；
风险揭示书的13项必备内容必须熟记；
有限合伙型基金的GP/LP权责是核心考点。

③ 投资运作实务
尽职调查的财务/法律/业务核查要点；
对赌协议的合规性要求及司法案例；
投后管理中的重大事项决策机制。

④ 合规与退出管理
⚠️ 信息披露：季度报告必备内容及时限；退出方式中IPO/并购的税务筹划；自律处分情形如未备案处罚条款。

四、基金从业考试高频问题解答

Q1：科目二和科目三哪个更难？
科目二计算题多（约30%），适合财务背景考生；科目三偏重私募实务，需案例理解能力。

Q2：零基础建议先考哪科？
必选科目一打基础，再根据职业方向选择：公募选科目二，私募选科目三。

Q3：单科成绩有效期多久？
通过后成绩4年内有效，需在期内完成注册（官网可查到期日）。

Q4：计算题没基础怎么办？
重点攻破债券久期、基金收益归因公式，真题训练＞盲目刷题。

Q5：考试后多久出成绩？
考后7个工作日内协会官网公布，60分及格。

总结：科目一以法规条款与职业道德为核心，科目二需掌握投资模型与组合管理，科目三侧重私募合规运作。备考时结合真题强化高频考点，登录中国证券投资基金业协会官网获取最新报考信息。